Blackstone Inc.
Blackstone Inc. é uma empresa norte-americana de gestão de investimentos alternativos, sediada em Nova Iorque. Foi fundada em 1985 como uma firma de fusões e aquisições por Peter Peterson e Stephen A. Schwarzman, que haviam trabalhado juntos no Lehman Brothers. O negócio de private equity da Blackstone esteve entre os maiores investidores em aquisições alavancadas nas três décadas seguintes, enquanto sua área imobiliária adquiriu imóveis comerciais em diferentes países. A Blackstone também atua em crédito, infraestrutura, fundos de cobertura, mercado secundário, capital para empresas em crescimento e soluções de seguros. Em setembro de 2025, tinha US$ 1,2 trilhão em ativos sob gestão, o maior volume entre as empresas de investimentos alternativos do mundo.
Em julho de 2025, ocorreu um tiroteio em massa na sede da Blackstone em Manhattan. O atirador, identificado como Shane Devon Tamura, de 27 anos, entrou no edifício usando colete balístico e portando um fuzil do tipo AR-15. Ele abriu fogo no saguão e matou quatro pessoas. Entre as vítimas estavam Wesley LePatner, diretora administrativa sênior da Blackstone e diretora-executiva do fundo imobiliário BREIT, um policial de Nova Iorque que estava de folga e trabalhava na segurança do prédio, um segurança e outro funcionário que trabalhava no edifício.
Fundação e primeiros anos
A Blackstone foi fundada em 1985 por Peter G. Peterson e Stephen A. Schwarzman com US$ 400 mil, equivalentes a cerca de US$ 1,2 milhão em valores de 2025, em capital semente.:45-56 O nome da firma veio dos sobrenomes dos fundadores. Schwarz significa "preto" em alemão. "Peter", petros (πέτρος, masculino) ou petra (πετρα, feminino) significa "pedra" ou "rocha" em grego. Os dois já haviam trabalhado juntos no Lehman Brothers, onde Schwarzman dirigia a área global de fusões e aquisições. O banqueiro de investimentos Roger C. Altman, outro veterano do Lehman, deixou o cargo de diretor-gerente no banco para se juntar a Peterson e Schwarzman na Blackstone em 1987. Saiu em 1992 para integrar o governo de Bill Clinton como subsecretário do Tesouro e fundou o banco de assessoria Evercore Partners em 1995.
Década de 1990
Em 1990, a Blackstone iniciou sua atividade de fundos de cobertura, criada de início para administrar investimentos da alta administração da própria empresa. No mesmo ano, formou parcerias com a J. O. Hambro Magan no Reino Unido e a Indosuez na França. A Blackstone e Henry Silverman também compraram 65% das franquias Ramada e Howard Johnson da Prime Motor Inn por US$ 140 milhões e criaram a holding Hospitality Franchise Systems. Em 1991, a Blackstone criou sua unidade europeia e abriu sua área de investimentos imobiliários com a compra de empresas hoteleiras sob a direção de Henry Silverman. Em outubro daquele ano, a Blackstone e Silverman compraram a Days Inns of America por US$ 250 milhões. Em 1993, a Hospitality Franchise Systems adquiriu a Super 8 Motels por US$ 125 milhões. Silverman saiu da Blackstone para assumir como diretor-executivo da HFS, que mais tarde se tornou a Cendant Corporation.
Início da década de 2000
Em outubro de 2000, a Blackstone comprou da Teachers Insurance and Annuity Association a hipoteca do 7 World Trade Center. Em julho de 2002, a Blackstone concluiu a captação de US$ 6,45 bilhões para o Blackstone Capital Partners IV, então o maior fundo de private equity já levantado. Com esse volume de capital, a Blackstone estava entre as poucas firmas capazes de fechar transações de grande porte nas condições adversas da recessão do início da década. No fim de 2002, Blackstone, Thomas H. Lee Partners e Bain Capital compraram a Houghton Mifflin Company por US$ 1,28 bilhão. Foi uma das primeiras grandes aquisições em consórcio desde o colapso da Bolha da Internet.
Aquisições de 2005 a 2007
Durante o ciclo de aquisições de 2006 e 2007, a Blackstone concluiu algumas das maiores aquisições alavancadas daquele período. Entre elas estavam:
Oferta pública inicial de 2007
Em 2004, a Blackstone estudou criar uma empresa de desenvolvimento de negócios, a Blackridge Investments, em modelo semelhante a veículos lançados pela Apollo Management. A empresa não conseguiu captar capital pela oferta pública inicial prevista para aquele verão e arquivou o projeto. Em 2006, planejou levantar um fundo na bolsa de Amsterdã, mas a concorrente KKR lançou ali um fundo de US$ 5 bilhões que absorveu a demanda, e a Blackstone abandonou a ideia.:221-223 Em 2007, a Blackstone comprou a corretora de seguros Alliant Insurance Services. A empresa foi vendida à KKR em 2012. Em 21 de junho de 2007, a Blackstone tornou-se uma empresa de capital aberto por meio de uma oferta pública inicial. Vendeu 12,3% de seu capital por US$ 4,13 bilhões, na maior oferta pública inicial dos Estados Unidos desde 2002.
2008 a 2010
Durante a Crise financeira de 2007–2008, a Blackstone fechou poucas transações. Em janeiro de 2008, fez um pequeno coinvestimento com TPG Capital e Apollo Management na compra da Harrah's Entertainment, embora a operação tivesse sido anunciada ainda no período de expansão das aquisições. Outros investimentos feitos em 2008 e 2009 abrangeram AlliedBarton, Performance Food Group, Apria Healthcare e CMS Computers. Em julho de 2008, Blackstone, NBC Universal e Bain Capital compraram The Weather Channel da Landmark Communications por US$ 3,5 bilhões. Em 2015, os ativos digitais foram vendidos à IBM por US$ 2 bilhões. Em 2018, o restante da empresa foi vendido a Byron Allen por US$ 300 milhões.
A Blackstone atua em quatro áreas principais: private equity, imóveis, fundos de cobertura e crédito.
Private equity corporativo
Em 2019, a Blackstone ocupava o primeiro lugar entre as empresas de private equity por compromissos de capital no ranking PEI 300 da Private Equity International. Caiu para a segunda posição, atrás da KKR, na edição de 2022, voltou ao primeiro lugar em 2023, permaneceu nessa posição em 2024 e caiu para terceiro lugar em 2025. A empresa investe por meio de participações minoritárias, parcerias empresariais e consolidações setoriais, e ocasionalmente em startups. Concentra-se em aquisições amigáveis de empresas de grande capitalização. A Blackstone se financia principalmente por fundos de private equity, formados por capital comprometido de fundos de pensão, seguradoras, fundos patrimoniais, fundos de fundos, indivíduos de elevado patrimônio líquido, fundos soberanos e outros investidores institucionais. De 1987 até sua oferta pública inicial, em 2007, a Blackstone investiu cerca de US$ 20 bilhões em 109 operações de private equity.
Imóveis
Entre os investimentos imobiliários da Blackstone estão a QTS, EQ Office, Hilton Worldwide, Trizec Properties, Center Parcs UK, La Quinta Inns & Suites, Motel 6, Wyndham Worldwide, Southern Cross Healthcare e Vicinity Centres. A compra e a posterior oferta pública inicial da Southern Cross geraram controvérsia no Reino Unido. Parte da operação separou o negócio em uma empresa imobiliária, a NHP, e uma administradora de casas de repouso, que a Blackstone afirmou que se tornaria "a principal empresa do mercado de cuidados para idosos". Em maio de 2011, a Southern Cross, já independente, estava perto da falência, o que colocava em risco 31 mil idosos residentes em 750 casas de repouso. A Blackstone negou responsabilidade. A imprensa britânica a acusou de ter vendido a empresa com um modelo de negócios insustentável e uma estrutura de venda e arrendamento que deixara a Southern Cross em dificuldades.
Gestão de ativos alternativos negociáveis
Em 1990, a Blackstone criou uma operação de fundos de fundos de cobertura para administrar ativos internos da empresa e de seus principais executivos. O negócio se tornou o segmento de gestão de ativos alternativos negociáveis da Blackstone e foi aberto a investidores institucionais. Seus investimentos abrangem fundos de fundos de cobertura, fundos mezanino, veículos de dívida sênior, fundos de cobertura proprietários e fundos mútuos fechados. Em março de 2008, a Blackstone comprou a GSO Capital Partners, gestora de ativos alternativos voltada a crédito, por US$ 620 milhões em dinheiro e ações, além de até US$ 310 milhões a serem pagos nos cinco anos seguintes se metas de resultados fossem atingidas. A operação reuniu mais de US$ 21 bilhões sob gestão em uma plataforma de crédito. A GSO havia sido fundada em 2005 por Bennett Goodman, Tripp Smith e Doug Ostrover. A equipe administrara os negócios de financiamento alavancado da Donaldson, Lufkin & Jenrette e, depois, do Credit Suisse First Boston, que comprara a DLJ. A Blackstone já investia nos fundos da GSO. Após a compra, uniu as operações da GSO às suas atividades de investimento em dívida.
Divulgação de hóspedes do Motel 6 sem mandado
Em processos separados, em 2018 e 2019, a rede de hotéis Motel 6, então pertencente à Blackstone, concordou em pagar US$ 19,6 milhões em acordos por ter fornecido listas de hóspedes ao Serviço de Imigração e Controle de Aduanas dos Estados Unidos sem mandado judicial.
Aquisição da Ancestry e dados genéticos
Em 2020, a Blackstone comprou uma participação majoritária na Ancestry.com, que controla o acesso a dados genéticos de milhões de pessoas. A aquisição aumentou as preocupações sobre as práticas de privacidade de dados da Blackstone. Esses dados foram divulgados à Blackstone, que contestou ações coletivas relacionadas ao uso de dados de pessoas que não haviam consentido com testes genéticos, mas cujas informações podiam ser inferidas por relações biológicas diretas ou outros meios de identificação.
Trabalho infantil ilegal
Uma investigação do Departamento do Trabalho dos Estados Unidos constatou que mais de 100 crianças trabalhavam ilegalmente para a Packers Sanitation Services Inc. (PSSI), empresa de limpeza de matadouros pertencente à Blackstone. A investigação começou depois que um professor da Walnut Middle School, em Grand Island, Nebraska, informou ao departamento que um aluno tinha queimaduras de ácido clorídrico nas mãos e nos joelhos. Com base no Fair Labor Standards Act, o Departamento do Trabalho aplicou à PSSI uma multa de US$ 15.138 por cada menor empregado em desacordo com a lei, totalizando US$ 1,5 milhão em penalidades civis.
Desmatamento da Amazônia
A Blackstone investiu em empresas envolvidas na comercialização e no desmatamento da Amazônia.
Os principais indicadores da Blackstone, por exercício encerrado em 31 de dezembro, são:
