Análise fundamentalista
A Análise fundamentalista é a análise da situação financeira, econômica e mercadológica de uma empresa, um setor ou dado econômico, uma commodity ou uma moeda e suas expectativas e projeções para o futuro.
No básico de uma análise de empresa, são analisados os dados econômicos considerados "fundamentais" de uma empresa, obtidos no balanço, na (análise contábil), verificados a situação do mercado, seu patrimônio, etc. Essa análise é normalmente utilizada para definir o valor de mercado de uma empresa e comparar com sua cotação atual no mercado. Neste caso, o analista fundamentalista se baseia nas demonstrações contábeis da empresa, além de notícias como fatos relevantes, dividendos, dentre outros. A partir destas informações, o analista avalia o valor teoricamente "justo" da empresa e compara com o valor de mercado atual (número de ações disponíveis no mercado x a cotação atual das ações da empresa). Benjamin Grahan em sua obra de 1949, "O Investidor Inteligente" estabeleceu as bases das diversas vertentes da análise fundamentalista, baseada na perspectiva de futuro de empresas em desenvolvimento. Grahan foi o mentor do início da carreira de investidor de Warren Buffett, que aprendeu a análise de empresas e solidificou o conceito de investimento de longo prazo em ações por meio dos fundamentos.
